Apakah suku bunga 1,25% benar-benar ada? Hipotek negatif menghitung beberapa hipotek. Yang satu disebut tingkat pembayaran, yang lainnya disebut tingkat bunga sebenarnya. Untungnya, tingkat pembayaran dibatasi pada 7,5% dari pembayaran sebelumnya. Suku bunga sebenarnya dihitung hanya dengan indeks ditambah margin tanpa batas periodik. Ketika tingkat bunga diatur ulang ke tingkat yang lebih tinggi dengan amortisasi negatif Adjustable Rate Mortgage (ARM), pembayaran hipotek tidak berubah. Sebaliknya, beban bunga tambahan ditambahkan ke saldo pinjaman.
Pemilik rumah diberi pilihan untuk membayar, itulah sebabnya pinjaman amortisasi negatif juga disebut sebagai pinjaman "opsi pembayaran" dan opsi ARM. Cost of Funds Index (COFI), Cost of Savings Index (COSI), dan Monthly Treasury Average (MTA atau MAT) adalah contoh pinjaman amortisasi negatif Alt-A. Asosiasi Bankir Hipotek Amerika (MBA) mengatakan pangsa pinjaman alt-A naik dari 8% menjadi 11%. Mengapa? Karena fleksibilitas yang ditawarkan pinjaman ini, belum lagi keterjangkauan untuk pinjaman pembelian rumah atau jika Anda ingin mencairkan ekuitas rumah Anda dengan pembiayaan kembali hipotek.
Pilihan pinjaman lain yang terjangkau adalah pinjaman dengan bunga saja. Dengan pinjaman khusus bunga, Anda hanya membayar bunga hipotek dalam pembayaran bulanan untuk jangka waktu tetap. Setelah akhir jangka waktu tersebut, biasanya lima sampai tujuh tahun, Anda harus membiayai kembali, membayar saldo secara sekaligus, atau mulai melunasi pokoknya, yang meningkatkan pembayaran bulanan Anda secara substansial. Seperti pinjaman neg am, pinjaman bunga saja adalah pilihan ARM karena peminjam memiliki pilihan untuk hanya membayar bunga atau membayar pokok dan bunga.
Amortisasi negatif dan pinjaman khusus bunga dapat berguna jika Anda lebih mementingkan arus kas daripada membangun ekuitas. Jika Anda hanya membayar tarif pembayaran, keseluruhan pembayaran hipotek bulanan mungkin lebih rendah daripada pinjaman amortisasi 30 tahun pada umumnya. Jika Anda adalah peminjam jangka pendek yang berencana untuk membiayai kembali atau menjual rumah dalam jangka waktu beberapa tahun atau jika Anda memiliki sumber pendapatan yang tidak stabil atau pendapatan yang terdokumentasi terlalu sedikit untuk memenuhi syarat untuk pinjaman tradisional, Anda mungkin ingin mempertimbangkan neg am loan atau bunga hanya pinjaman rumah.
